中小企業(yè)流動資金短缺問題分析及應(yīng)對措施——經(jīng)濟(jì)論文

一、我國中小企業(yè)流動資金的現(xiàn)狀

流動資金是企業(yè)賴以生存的“血液”，其規(guī)模和流轉(zhuǎn)水平直接影響著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況?？v觀我國中小企業(yè)發(fā)展的歷程，它經(jīng)歷的是一條曲折起伏、坎坷艱難的道路。我國的中小企業(yè)是伴隨著整個國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展的。中小企業(yè)對支撐國民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)國際化、出口創(chuàng)匯、增加財(cái)政收入、擴(kuò)大就業(yè)、維護(hù)社會安定等方面做出了重大貢獻(xiàn)。我國目前的經(jīng)濟(jì)形勢是，中小企業(yè)的流動資金，運(yùn)作資金，投資發(fā)展所需的各項(xiàng)資金不足，使其發(fā)展的速度和規(guī)模受到資金的限制，一方面銀行為防范風(fēng)險不肯貸款，另一方面，投資方對中小企業(yè)不放心，因?yàn)橹行∑髽I(yè)是自負(fù)盈虧，沒有背景靠山，國家不會扶持，風(fēng)險較高，現(xiàn)行的解決措施很多情況下不能滿足中小企業(yè)的發(fā)展所需。但是也有一部分中小企業(yè)貨幣資金很充足，急需提高資金的使用效率。我國中小企業(yè)流動資金缺乏不是指中小企業(yè)的資金總量少，而是指中小企業(yè)貨幣資金持有的一種不均衡現(xiàn)象，即大部分中小企業(yè)貨幣資金較缺乏，周轉(zhuǎn)困難，希望得到銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的支持。因此，大的方面是要看國家的政策方針，否則不可能有一種方法或者措施能夠解決每個中小企業(yè)的困境。

二、造成我國中小企業(yè)資金短缺的原因

（一）金融機(jī)構(gòu)的制約因素

我國的金融市場不發(fā)達(dá)，中小企業(yè)融資的惟一渠道是向金融機(jī)構(gòu)貸款,其他渠道很難行的通。目前我國的金融機(jī)構(gòu)是由四大國有商業(yè)銀行和幾家股份制銀行、政策性銀行以及城市商業(yè)銀行組成，其中四大國有商業(yè)銀行在金融市場中占有壟斷和主導(dǎo)地位。對民間金融業(yè)的發(fā)展持歧視和排擠的態(tài)度，而民間金融業(yè)的發(fā)展恰恰是有利于中小企業(yè)融資的。商業(yè)銀行在貸款規(guī)模上的偏好，即大銀行優(yōu)先向大企業(yè)提供貸款，對大企業(yè)、大項(xiàng)目支持力度大，對中小企業(yè)支持力度小。這又決定了貸款融資難以有效地滿足中小企業(yè)的高風(fēng)險以及長期性的資金需求。

與大銀行相比，中小銀行向中小企業(yè)提供融資服務(wù)的優(yōu)勢就來自于雙方所建立的長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。在我國，基于維護(hù)銀行信貸安全所產(chǎn)生的所謂“銀企關(guān)系”或“信貸關(guān)系”問題一直不被重視。最近幾年，我國的銀行才開始重視和企業(yè)建立長期的關(guān)系，而且我國的主辦銀行制度還是由金融管理部門要求商業(yè)銀行開始推行的。我國的主辦銀行制度實(shí)行以來，各銀行紛紛爭取大企業(yè)為基本客戶，而不重視中小企業(yè)，中小企業(yè)也無從了解銀行信貸政策的偏好。銀行和中小企業(yè)之間,缺乏建立長期關(guān)系的相互承諾。

（二）政府服務(wù)體制存在的問題

就企業(yè)流動資金協(xié)調(diào)而言，多個部門都在管，卻沒有一個部門有完整的管理辦法和措施，更沒有賦予其管理的手段。二是政府支持力度欠缺。到目前為止，有的地方還沒有建立企業(yè)發(fā)展基金、信用擔(dān)?；稹⒏唢L(fēng)險行業(yè)貸款保證基金；沒有政府出資的擔(dān)保公司，沒有專門負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)中小企業(yè)融資的機(jī)構(gòu)和人員。

近年來，政府在“抓大放小”的過程中，對國有大型企業(yè)和大企業(yè)集團(tuán)制定和實(shí)施了不少扶持政策，它們的融資問題已得到很大程度的緩解。在搞活中小企業(yè)問題上，政府雖然表示重視，并且陸續(xù)出臺了一些政策措施，但總的來說，政策力度不夠，措施貫徹不力。比如，迄今我國還缺乏專門針對中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策和金融政策方面的法律、法規(guī)；所以，當(dāng)前中小民營企業(yè)不僅僅是缺少資金來源，更重要的是缺少融通資金的渠道。政府對中小民營企業(yè)融資渠道開啟不足，沒有在加強(qiáng)資金融通方面采取優(yōu)惠的扶植政策，在客觀上限制了中小民營企業(yè)的融資能力。 

（三）中小企業(yè)內(nèi)部存在的問題

從現(xiàn)實(shí)情況來看，我國中小企業(yè)管理者素質(zhì)總體上難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的需要。一是管理者素質(zhì)較低，管理能力有限。隨著企業(yè)發(fā)展壯大，管理素質(zhì)和管理能力對企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。管理者由于所處的特殊地位，在管理創(chuàng)新過程中扮演著重要角色。二是中小企業(yè)管理層發(fā)展思路缺位。大多數(shù)中小企業(yè)對市場不注重調(diào)查研究。在競爭日趨激烈的情況下，中小企業(yè)面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，客觀上要求中小企業(yè)必須重視調(diào)查研究和市場預(yù)測?，F(xiàn)實(shí)中，往往是有相當(dāng)一部分企業(yè)經(jīng)營者“夜郎自大”，不去調(diào)查市場，“拍腦袋”決策。三是急功近利，“管理近視癥”明顯。中小企業(yè)自身的素質(zhì)不高是資金緊缺的根本原因。

根據(jù)調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)一半以上的財(cái)務(wù)管理不健全，許多中小企業(yè)缺乏足夠經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門承認(rèn)的財(cái)務(wù)報表和良好的連續(xù)經(jīng)營記錄。大部分中小企業(yè)普遍實(shí)行家族式管理，離現(xiàn)代規(guī)范化企業(yè)運(yùn)作相差很遠(yuǎn)。企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清，即企業(yè)法人資產(chǎn)和自然人資產(chǎn)沒有嚴(yán)格區(qū)分，對現(xiàn)金管理缺乏制度管理，造成資金不足，在使用資金上缺乏計(jì)劃，使企業(yè)資金參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)減少，沒有發(fā)揮資金的應(yīng)有作用，或大量購置不動產(chǎn)等待升值，無法應(yīng)付經(jīng)營所需的資金，使企業(yè)陷入經(jīng)營困難，財(cái)務(wù)進(jìn)入窘境的狀態(tài)。

三、中小企業(yè)資金短缺的應(yīng)對措施

針對上述分析，本人認(rèn)為，要解決我國中小企業(yè)資短缺的問題，不能“頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳”，必須結(jié)合整個經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)進(jìn)行綜合治理，為此，特提出以下對策思路：

（一）銀行、金融機(jī)構(gòu)的需要進(jìn)一步完善

在金融法規(guī)允許的范圍內(nèi)，充分利用利率的杠桿作用，對市場的金融貸款進(jìn)行市場調(diào)節(jié)。如根據(jù)中小企業(yè)要求信貸時間短，數(shù)額小，頻率高的特點(diǎn)，就可以適當(dāng)提高利率，從而攤低自己的信貸成本，使中小企業(yè)也免去了不必要的奔波和民間高利貸的拆借。另外，商業(yè)銀行應(yīng)開發(fā)更多更新的金融服務(wù)項(xiàng)目，提高為中小企業(yè)的信貸服務(wù)效率，為中小企業(yè)提供相關(guān)的信息咨詢服務(wù)，幫助中小企業(yè)健康財(cái)務(wù)管理制度。

大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，加快中小金融機(jī)構(gòu)的建立。中小金融機(jī)構(gòu)一般了解地方基層，能夠利用當(dāng)?shù)氐男畔⒘私獗镜刂行∑髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，這樣中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供金融支持時，具有信息和交易成本低的優(yōu)勢。中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的共同發(fā)展兩者能夠相互促進(jìn)、相輔相成。

（二）當(dāng)前政府應(yīng)采取的有效措施

政府部門主要以稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優(yōu)惠是國家通過降低稅率、稅收減免、提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)；而財(cái)政補(bǔ)貼是政府通過鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵中小企業(yè)出口等方式給予的財(cái)政援助；政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的方式有貸款擔(dān)保、貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款等等。如政府基金。目前政府為了支持中小企業(yè)的發(fā)展建立了許多基金，比如中小企業(yè)發(fā)展基金、創(chuàng)業(yè)基金、科技發(fā)展基金、扶持農(nóng)業(yè)基金、技術(shù)改造基金等。這些基金的特點(diǎn)是利息低，甚至免利息，償還的期限長，甚至不用償還。但是要獲得這些基金必須符合一定的政策條件。

為了支持中小企業(yè)發(fā)展應(yīng)理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模的限制，擴(kuò)大發(fā)行額度完善債券擔(dān)保的信用評級制度，支持經(jīng)營效益好、償還能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資。此外還應(yīng)大力發(fā)行包括可轉(zhuǎn)換債券在內(nèi)的各類企業(yè)債券，積極探索資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)抵押貸款證券化等方式。大力推進(jìn)以開放式基金為主的證券投資基金的發(fā)展，豐富基金品種，引導(dǎo)儲蓄流向投資。同時還要大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金。大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金是解決企業(yè)特別是中小企業(yè)的融資問題的有效途徑。借鑒美國的經(jīng)驗(yàn)，建議由企業(yè)管理局負(fù)責(zé)審核，成立企業(yè)投資公司。根據(jù)中國特點(diǎn)，從建立和完善創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制，采取多種形式擴(kuò)大企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資資金渠道。設(shè)立的途徑：一是由中央政府和地方政府提供應(yīng)急資金，成立的投資公司主要是起到投資導(dǎo)向作用；一是允許符合條件的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)和私營金融機(jī)構(gòu)設(shè)立風(fēng)險基金，投資于高風(fēng)險、高回報的科技型中小企業(yè)真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資的多元化。

（三）中小企業(yè)內(nèi)部需要的完善

積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，只有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營者才對自己的行為和企業(yè)未來的發(fā)展負(fù)責(zé)，企業(yè)的信用才有可能建立起來。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制，促進(jìn)中小企業(yè)的改革。通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開搞活中小企業(yè)的改革步伐。在改革中鼓勵員工自愿入股，增強(qiáng)員工對企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)的發(fā)展開辟新的融資渠道。

化解中小企業(yè)外源性融資困境，必須內(nèi)外互動，而努力重塑形象，全面提升企業(yè)自身素質(zhì)又是其中的關(guān)鍵和重點(diǎn)。一是加快產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新，不斷改進(jìn)和完善企業(yè)運(yùn)行機(jī)制，盡快建立起產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展新機(jī)制。要根據(jù)貢獻(xiàn)原則、效率原則和公平原則，盡快理順內(nèi)部產(chǎn)權(quán)關(guān)系，調(diào)整產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)個人資本的公眾化、社會化。中小企業(yè)的“家族式”管理模式，在一定時期有一定的積極意義，但隨著情況的變化也要盡力改進(jìn)，以適合企業(yè)發(fā)展的需要。對“家族式”管理模式的調(diào)整，主要從企業(yè)本身的規(guī)模、從事產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)、企業(yè)的激勵與約束機(jī)制等方面出發(fā)。另外，調(diào)整應(yīng)主要著眼于企業(yè)內(nèi)部制度的建設(shè)與執(zhí)行，避免“任人唯親”以及說一套做一套的現(xiàn)象出現(xiàn)。要實(shí)行制度化管理以“法治”代替“人治”，以制度約束代替道德約束。采用法制具有較多優(yōu)點(diǎn)可以保證決策的科學(xué)性和民主性，可以利用選拔優(yōu)秀人才，有利于增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力等。

四、結(jié)論

綜上所述,我國中小企業(yè)作為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步的主要力量，它們的發(fā)展壯大符合中國經(jīng)濟(jì)未來發(fā)展的形勢和促進(jìn)社會繁榮穩(wěn)定的要求。因此，幫助中小企業(yè)擺脫資金短缺困境勢在必行。對待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問題,我們不應(yīng)當(dāng)拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛,而應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)代的觀點(diǎn)去分析它, 要真正有效地解決中小企業(yè)融資難的問題，需要經(jīng)過政府、企業(yè)、銀行三方的共同努力，創(chuàng)建一個融資渠道多樣化、社會信用完善的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個寬松的融資環(huán)境，不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度,而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對策。借鑒國內(nèi)、國外的良好經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)具體的實(shí)際情況，拿出可操作的具體措施并加以實(shí)施。這樣,這一傳統(tǒng)問題必將會得到良好的解決,中小企業(yè)必將達(dá)到一個發(fā)展的新境界，在社會主義現(xiàn)代化建設(shè)當(dāng)中發(fā)揮越來越重要的作用。

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