基于因子分析法的航空企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究

根據(jù)民航總局發(fā)布的數(shù)據(jù)[1]，2017-2022年的民航運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量如圖1所示，可以看出：在2020年前，我國(guó)的航空運(yùn)輸需求不斷增長(zhǎng)，在2020年后，航空運(yùn)輸需求大幅下降。本文為了探求國(guó)內(nèi)航空企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)力情況，進(jìn)行了更深入的數(shù)據(jù)分析與研究。

針對(duì)航空企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力分析和評(píng)價(jià)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者開(kāi)展了大量研究，主要集中在評(píng)價(jià)指標(biāo)構(gòu)建和研究方法選取兩個(gè)方面。在評(píng)價(jià)指標(biāo)構(gòu)建方面，企業(yè)運(yùn)營(yíng)規(guī)模和效率、財(cái)務(wù)管理水平、服務(wù)質(zhì)量與組織管理水平、創(chuàng)新能力等是學(xué)者分析企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的常用指標(biāo)[2-5]；除此之外，對(duì)航空企業(yè)還會(huì)采用旅客（貨郵）周轉(zhuǎn)量、旅客（貨郵）運(yùn)輸量、客座率等具有行業(yè)特色的評(píng)價(jià)指標(biāo)[6-8]。在研究方法選取方面，根據(jù)研究性質(zhì)不同，可分為定性法和定量法兩種方法。其中，定性法無(wú)需數(shù)據(jù)支撐，依據(jù)專家知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)，因此主觀性較強(qiáng)，典型的定性法有波特鉆石模型[9]、SWOT分析法[10]等；而定量法以實(shí)際數(shù)據(jù)作為輸入，采用數(shù)學(xué)模型分析，結(jié)果更加科學(xué)，典型的定量法有主成分分析法[8, 11]和因子分析法[12, 14]等，但是主成分分析法的可解釋性不強(qiáng)，因此因子分析法得到了廣泛應(yīng)用。

基于上述分析，本文以我國(guó)具有代表性的5家上市航空企業(yè)為研究對(duì)象，首先從企業(yè)規(guī)模、運(yùn)營(yíng)能力、創(chuàng)新能力等三個(gè)方面構(gòu)建了較為完整的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系；然后采用因子分析法對(duì)各航空企業(yè)自2017年至2022年的年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析；最后對(duì)各航空企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)，并提出發(fā)展建議。相關(guān)研究方法與結(jié)論具有一定參考價(jià)值。

1  研究對(duì)象

本文以上海證券交易所5家主要上市航空企業(yè)為研究對(duì)象，分別是：中國(guó)國(guó)航、南方航空、中國(guó)東航、吉祥航空和春秋航空。其中，中國(guó)國(guó)航、南方航空和中國(guó)東航為國(guó)營(yíng)航空企業(yè)，又稱為“三大航”，吉祥航空和春秋航空為民營(yíng)航空企業(yè)。

1.1  評(píng)價(jià)指標(biāo)選取

參考國(guó)內(nèi)外相關(guān)學(xué)者[2-8]關(guān)于民航企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)的研究，本文選取了如表1所示的3個(gè)一級(jí)指標(biāo)和14個(gè)二級(jí)指標(biāo)構(gòu)建評(píng)價(jià)體系。其中，指標(biāo)反映了航空企業(yè)的規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力，可直觀展示出企業(yè)在資產(chǎn)總量、機(jī)隊(duì)規(guī)模、員工數(shù)量及運(yùn)載能力等方面的硬實(shí)力；指標(biāo)反映了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率，指標(biāo)反映了企業(yè)的盈利能力，二者均體現(xiàn)了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)力；指標(biāo)則反映了企業(yè)在研發(fā)投入及創(chuàng)新方面的競(jìng)爭(zhēng)力。

上述14個(gè)指標(biāo)中，除了反映規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力的前7個(gè)指標(biāo)外，其余指標(biāo)均采用平均或百分比等形式以消除企業(yè)規(guī)模的影響，所有數(shù)據(jù)均取自2017年至2022年5家航空企業(yè)披露的官方年報(bào)。

1.2  數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理

不同評(píng)價(jià)指標(biāo)的量綱互不相同，會(huì)對(duì)最終的分析結(jié)果帶來(lái)誤差。為了消除量綱影響，需要按照如下公式對(duì)每個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。

                                                                        (1)

其中，為的均值，為的標(biāo)準(zhǔn)差。

1.3  數(shù)據(jù)相關(guān)性分析

因子分析的前提是各變量之間有較強(qiáng)相關(guān)性，通常采用KMO和Bartlett球形檢驗(yàn)法[13]來(lái)確定相關(guān)性。一般情況下，KMO測(cè)定值大于0.5，且Bartlett球形檢驗(yàn)的顯著性小于0.05，說(shuō)明變量之間相關(guān)性較強(qiáng)，適合進(jìn)行分析。本文選取的14個(gè)指標(biāo)的KMO測(cè)定值為0.687＞0.5，Bartlett球形檢驗(yàn)顯著性為0.000＜0.05，表明相關(guān)數(shù)據(jù)適合進(jìn)行因子分析。

2  因子分析法

2.1  數(shù)學(xué)模型

因子分析法通過(guò)提煉少數(shù)幾個(gè)公共因子來(lái)表示原有數(shù)據(jù)，其模型為：

                                                (2)

上式中，被稱作公共因子，被稱作特殊因子，被稱作因子載荷系數(shù)，表示與間的相關(guān)程度。

記公共因子的載荷平方和為:

                                                                  (3)

反映了所有原始數(shù)據(jù)與公共因子的關(guān)系強(qiáng)度，載荷平方和越大，原始數(shù)據(jù)與因子的關(guān)系越密切。每個(gè)因子對(duì)原始數(shù)據(jù)的貢獻(xiàn)率為：

                                                       (4)

上式中，為的方差。一般情況下，會(huì)選擇累積貢獻(xiàn)率85%以上的因子進(jìn)行分析。

2.2  因子命名

本文基于SPSS軟件，采用因子分析法對(duì)選取的14個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，得到因子載荷平方和及累積貢獻(xiàn)率如表2所示，表2中，前3個(gè)因子的累積貢獻(xiàn)率達(dá)到90.50%，表明前3個(gè)因子可以反映出原始數(shù)據(jù)中14個(gè)指標(biāo)所包含的大部分信息。

進(jìn)一步可以求得前三個(gè)因子的載荷系數(shù)矩陣如表3所示，對(duì)絕對(duì)值大于0.5的數(shù)值進(jìn)行加粗，表明對(duì)應(yīng)的因子與評(píng)價(jià)指標(biāo)有較強(qiáng)的相關(guān)性?？梢钥闯觯阂蜃优c變量有較強(qiáng)正相關(guān)性，體現(xiàn)了航空企業(yè)的規(guī)模大??；因子與變量有較強(qiáng)正相關(guān)性，體現(xiàn)了航空企業(yè)的運(yùn)營(yíng)水平；因子與變量有較強(qiáng)正相關(guān)性，體現(xiàn)了航空企業(yè)的創(chuàng)新能力。因此，本文將因子分別命名為規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力因子、運(yùn)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)力因子及創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力因子。

2.3  結(jié)果分析

基于SPSS軟件，可以進(jìn)一步計(jì)算出2017-2022年各航空企業(yè)的公共因子得分，如圖2所示。

(a) 規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力因子得分 (b) 運(yùn)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)力因子得分 (c) 創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力因子得分

由圖2可以得出以下結(jié)論：（1）在規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力方面，國(guó)營(yíng)“三大航”的規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)，2020年后發(fā)展態(tài)勢(shì)回落，規(guī)?？s減明顯，而民營(yíng)的春秋航空和吉祥航空規(guī)模穩(wěn)定，受行業(yè)大環(huán)境影響并不大。（2）在運(yùn)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)力方面，民營(yíng)航空企業(yè)要強(qiáng)于國(guó)營(yíng)航空企業(yè)，即使在各航空企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力出現(xiàn)大幅下降的情況下，規(guī)模較小的春秋航空和吉祥航空的運(yùn)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)力依然更強(qiáng)。（3）在創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力方面，各航空企業(yè)不畏行業(yè)困境，仍十分重視創(chuàng)新，不斷加大研發(fā)投入。其中，春秋航空的創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力得分最高，南方航空次之，其余3家航空企業(yè)得分相近。

根據(jù)表3中不同因子的貢獻(xiàn)率，可按照如下公式加權(quán)計(jì)算因子分析法的綜合得分：

                                                          (5)

因子分析法綜合得分如圖3所示?？梢钥闯觯?020年是航空企業(yè)發(fā)展的分水嶺，在2020年前，各航空企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力綜合得分穩(wěn)步上升，之后開(kāi)始出現(xiàn)顯著下降，與圖1中民航運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量的變化趨勢(shì)基本一致，說(shuō)明了本文所用數(shù)據(jù)和方法的科學(xué)性。

根據(jù)圖3可以進(jìn)一步求出，2017-2022年各航空企業(yè)的綜合得分的平均值及排名：南方航空平均得分0.7176，排名第1；春秋航空平均得分0.1639，排名第2；中國(guó)國(guó)航平均得分-0.0602，排名第3；中國(guó)東航平均得分-0.2355，排名第4；吉祥航空平均得分-0.5857，排名第5?？梢钥闯觯戏胶娇盏木C合得分最高，這是因?yàn)槟戏胶娇盏囊?guī)模競(jìng)爭(zhēng)力最強(qiáng)，同時(shí)注重創(chuàng)新投入。春秋航空的綜合得分僅次于南方航空，雖然其規(guī)模相對(duì)較小，但其運(yùn)營(yíng)能力和創(chuàng)新能力均為最強(qiáng)。中國(guó)國(guó)航和中國(guó)東航雖具有較大規(guī)模，但缺乏創(chuàng)新投入且運(yùn)營(yíng)能力不強(qiáng)。吉祥航空由于規(guī)模最小，且創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力得分不高，排第5名。

3  總結(jié)與建議

本文采用因子分析法對(duì)我國(guó)5家上市航空企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了研究。從結(jié)果中可以清晰地看到，不同航空企業(yè)在規(guī)模、運(yùn)營(yíng)和創(chuàng)新三個(gè)方面的發(fā)展還不夠均衡，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力有待提升。

為進(jìn)一步提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，本文提出以下發(fā)展建議：（1）國(guó)營(yíng)航空企業(yè)應(yīng)該揚(yáng)長(zhǎng)補(bǔ)短，充分發(fā)揮已有的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，同時(shí)學(xué)習(xí)民營(yíng)航空企業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)，提高運(yùn)營(yíng)能力；（2）民營(yíng)航空企業(yè)需要抓住發(fā)展機(jī)遇，在保證高效運(yùn)營(yíng)的同時(shí)爭(zhēng)取擴(kuò)大規(guī)模，做到與國(guó)營(yíng)航空企業(yè)并駕齊驅(qū)；（3）所有航空企業(yè)都應(yīng)該堅(jiān)持自主創(chuàng)新，不斷加大研發(fā)投入，共同推動(dòng)我國(guó)航空運(yùn)輸業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

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