人口老齡化對銀行養(yǎng)老產(chǎn)品的影響研究

隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和醫(yī)療技術(shù)的進(jìn)步，人口老齡化已成為一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。根據(jù)聯(lián)合國的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)到2050年，全球60歲及以上的人口將達(dá)到21億，屆時(shí)這一人群將占全球總?cè)丝诘?/span>22%。這一現(xiàn)象不僅是社會發(fā)展的必然結(jié)果，還對經(jīng)濟(jì)、文化、家庭結(jié)構(gòu)以及金融市場產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。特別是在金融領(lǐng)域，人口老齡化對銀行養(yǎng)老產(chǎn)品的需求、設(shè)計(jì)和管理方式提出了新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。在過去的幾十年中，許多國家的生育率普遍下降，壽命顯著延長，使得老年人口的比例不斷上升。以我國為例，國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年中國60歲及以上人口已超過2.5億，占總?cè)丝诘?/span>18.7%。這一比例預(yù)計(jì)將在未來幾十年內(nèi)繼續(xù)上升。伴隨這一變化，老年人的生活需求、消費(fèi)能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好都發(fā)生了顯著變化。

人口老齡化導(dǎo)致的老年人群體的擴(kuò)大，必然使得其財(cái)務(wù)需求變得更加復(fù)雜和多樣化。傳統(tǒng)的養(yǎng)老方式主要依賴于社會保障、家庭支持和個(gè)人儲蓄，但隨著家庭結(jié)構(gòu)的變化和社會保障體系的壓力加大，單一的養(yǎng)老來源已無法滿足老年人日益增長的生活需求。首先，老年人面臨的醫(yī)療費(fèi)用不斷上升，尤其是在慢性病和老年病的治療方面，這對其財(cái)務(wù)狀況造成了巨大壓力。其次，許多老年人希望在退休后維持一定的生活質(zhì)量，追求更高的消費(fèi)水平，這就需要充足的養(yǎng)老資金來支撐。

近些年，隨著江蘇省人口老齡化的不斷增加，老年人對養(yǎng)老產(chǎn)品的需求也將持續(xù)增長。這為江蘇地區(qū)各銀行提供了擴(kuò)大養(yǎng)老產(chǎn)品市場份額、提升養(yǎng)老產(chǎn)品收入的機(jī)會?？梢?，在人口老齡化背景下，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展已成為必然趨勢。因此，深入研究江蘇省人口老齡化對銀行養(yǎng)老產(chǎn)品的影響，不僅有助于更好地理解江蘇省的人口老齡化的發(fā)展規(guī)律，還能為銀行推出更加科學(xué)合理的養(yǎng)老產(chǎn)品提供有力支持。

一、理論分析與研究假設(shè)

人口老齡化已成為全球普遍面臨的重要社會問題。隨著人口結(jié)構(gòu)的變化，老年人口比例的逐漸上升，銀行在養(yǎng)老產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、銷售和收入結(jié)構(gòu)上都面臨著新的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。本文將從理論分析與實(shí)證研究角度分析人口老齡化對銀行養(yǎng)老產(chǎn)品的影響機(jī)制，探討銀行如何在這一趨勢中調(diào)整策略以促進(jìn)銀行養(yǎng)老產(chǎn)品發(fā)展。根據(jù)聯(lián)合國的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，未來幾十年全球老年人口將顯著增加，尤其是在發(fā)達(dá)國家和一些發(fā)展中國家。老年人口的增加不僅意味著養(yǎng)老需求的上升，同時(shí)也會影響金融市場，尤其是養(yǎng)老金融產(chǎn)品的需求和收入。老年人群體的擴(kuò)張對銀行的養(yǎng)老產(chǎn)品的影響，主要體現(xiàn)在需求結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、客戶生命周期和政策環(huán)境等方面。首先，人口老齡化導(dǎo)致老年人對金融產(chǎn)品的需求發(fā)生變化。傳統(tǒng)的養(yǎng)老產(chǎn)品主要以儲蓄和投資為主，但隨著老年人對生活質(zhì)量的關(guān)注增加，需求開始向綜合性、定制化產(chǎn)品轉(zhuǎn)變，這為銀行提供了擴(kuò)展產(chǎn)品線的機(jī)會。其次，銀行養(yǎng)老產(chǎn)品具有較好的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，可以匹配老年人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，且老年人風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，更傾向于追求低波動、高穩(wěn)定性的投資收益，因此，銀行養(yǎng)老產(chǎn)品成為當(dāng)前老年人的首要選擇。最后，人口老齡化使得銀行養(yǎng)老產(chǎn)品的需求也隨之增加，這為銀行發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)品提供了廣闊的空間。因此，銀行為迎合老年客戶需求，會積極發(fā)展低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收益的養(yǎng)老產(chǎn)品，從而吸引老年客戶并滿足其養(yǎng)老需求。

基于上述分析，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)：人口老齡化可以顯著促進(jìn)銀行養(yǎng)老產(chǎn)品的快速發(fā)展。

二、研究設(shè)計(jì)

本文基于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《江蘇省統(tǒng)計(jì)年鑒》進(jìn)行數(shù)據(jù)收集，選擇江蘇省2000-2022年的面板數(shù)據(jù)為研究對象，搜集了統(tǒng)計(jì)年鑒的若干個(gè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，利用Excel對數(shù)據(jù)進(jìn)行初步規(guī)范處理，最終，經(jīng)過多次的篩選、刪除，本文獲得江蘇省2000-2022年的相關(guān)數(shù)據(jù)指標(biāo)。

（一）被解釋變量

銀行養(yǎng)老產(chǎn)品。參考前人研究經(jīng)驗(yàn)，本文選取江蘇省居民在養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品上的支出作為衡量銀行養(yǎng)老產(chǎn)品的代理變量。

（二）解釋變量

人口老齡化水平。參考前人研究經(jīng)驗(yàn)，選取江蘇省老年人口撫養(yǎng)比來衡量人口老齡化水平。

（三）控制變量

本文根據(jù)前人研究經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合人口老齡化和銀行養(yǎng)老產(chǎn)品的內(nèi)部特征，選取居民社會消費(fèi)水平、城鎮(zhèn)化水平、人均國內(nèi)生產(chǎn)總值、一般公共預(yù)算支出、常住就業(yè)人口和政府財(cái)政支持力度等變量作為控制變量。

本文中被解釋變量、解釋變量和控制變量的具體定義列于表1。

表1 變量定義表

（四）模型構(gòu)建

為檢驗(yàn)本文提出的研究假設(shè)，構(gòu)建如下模型：

式中，Income代表銀行養(yǎng)老產(chǎn)品，Age代表人口老齡化，Cop表示居民社會消費(fèi)水平，Urb表示城鎮(zhèn)化水平、GDP表示人均國內(nèi)生產(chǎn)總值，Exp表示一般公共預(yù)算支出，Res表示常住就業(yè)人口，Gov表示政府財(cái)政支持力度；α表示回歸系數(shù)，本文主要考察人口老齡化和銀行養(yǎng)老產(chǎn)品之間的線性關(guān)系，并預(yù)估回歸系數(shù)α₁顯著為正。

三、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

根據(jù)表2可以發(fā)現(xiàn)，江蘇省居民有關(guān)養(yǎng)老支出的平均值達(dá)到了15.990，這一數(shù)值不僅體現(xiàn)了銀行養(yǎng)老產(chǎn)品在市場上的發(fā)展前景，也為投資者提供了一個(gè)重要的參考基準(zhǔn)。與此同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)差1.133的數(shù)值表明，盡管存在波動，但居民養(yǎng)老支出大多集中在平均值附近，顯示出相對穩(wěn)定的養(yǎng)老收益特性。這種穩(wěn)定性對于尋求長期養(yǎng)老產(chǎn)品收入的銀行而言，無疑是一個(gè)積極的信號。進(jìn)一步觀察，最小值為14.005，而最大值則攀升至17.555，這一范圍揭示了江蘇省居民對養(yǎng)老愈發(fā)重視。關(guān)于人口老齡化的描述性統(tǒng)計(jì)可以發(fā)現(xiàn)，江蘇省人口老齡化程度的平均值達(dá)到17.126，這一數(shù)值精準(zhǔn)地刻畫了江蘇省老年人口撫養(yǎng)比的普遍水平，是評估老齡化趨勢的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)。進(jìn)一步觀察，江蘇省人口老齡化程度的最小值為12.200，最大值則為26.300，這一較大的跨度展示了江蘇省近些年人口老齡化問題的愈發(fā)嚴(yán)重，也警示江蘇省政府在應(yīng)對老齡化挑戰(zhàn)時(shí)可能面臨較大壓力。此外，其他控制變量的統(tǒng)計(jì)結(jié)果也呈現(xiàn)出合理的分布，確保了研究的全面性和準(zhǔn)確性。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)

（二）相關(guān)性分析

表3為變量之間的相關(guān)性分析。從表3可以看出，江蘇省人口老齡化和銀行養(yǎng)老產(chǎn)品之間的相關(guān)性系數(shù)為0.856，初步說明兩者存在正相關(guān)關(guān)系。此外，其他變量之間的相關(guān)性也提供了有價(jià)值的信息。這些變量之間的相關(guān)性分析不僅揭示了它們之間的潛在聯(lián)系，也為后續(xù)回歸分析等更深入的研究奠定了基礎(chǔ)。通過進(jìn)一步探索這些變量之間的因果關(guān)系和作用機(jī)制，可以更加準(zhǔn)確地理解人口老齡化對銀行養(yǎng)老產(chǎn)品的具體影響，為今后銀行養(yǎng)老產(chǎn)品實(shí)踐提供有價(jià)值的參考和指導(dǎo)。

表3 相關(guān)性分析

注：***表示在1%水平下顯著；**表示在5%水平下顯著；*表示在10%水平下顯著。

（三）回歸分析

多元回歸分析結(jié)果如表4所示。通過結(jié)果(1)可以看出江蘇省人口老齡化與銀行養(yǎng)老產(chǎn)品之間的系數(shù)為0.258且在1％的水平下通過了顯著性檢驗(yàn)，表明二者具有顯著正相關(guān)關(guān)系。在加入控制變量后，結(jié)果(2)顯示江蘇省人口老齡化與銀行養(yǎng)老產(chǎn)品之間的系數(shù)為0.045且在1％的置信水平下顯著正相關(guān)，說明人口老齡化與銀行養(yǎng)老產(chǎn)品之間具有顯著的促進(jìn)作用，因此研究假設(shè)得到驗(yàn)證。具體而言，隨著老齡化比例不斷上升，居民對養(yǎng)老產(chǎn)品需求的逐漸增加。同時(shí)，隨著生活質(zhì)量的不斷提升，老年人的消費(fèi)水平逐漸增加。他們關(guān)注如何有效管理和增值自己的財(cái)富，以確保晚年生活的經(jīng)濟(jì)安全。因此，銀行提供的養(yǎng)老產(chǎn)品，如養(yǎng)老金計(jì)劃、養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品等，成為了老年人關(guān)注的重點(diǎn)。

表4 人口老齡化和銀行養(yǎng)老產(chǎn)品之間關(guān)系的多元回歸結(jié)果

注：***表示在1%水平下顯著；**表示在5%水平下顯著；*表示在10%水平下顯著；括號內(nèi)為t值。

四、結(jié)論與政策建議

（一）研究結(jié)論

隨著經(jīng)濟(jì)的全面快速發(fā)展，人口老齡化不斷加劇以及人民物質(zhì)生活條件的逐步改善，人口老齡化與銀行養(yǎng)老產(chǎn)品之間的關(guān)系分析已經(jīng)成為了學(xué)術(shù)界的熱點(diǎn)研究話題。因此，本文首先對人口老齡化與銀行養(yǎng)老產(chǎn)品之間的研究背景進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上得出本文研究的重要意義。其次，本文基于2000-2022年江蘇省的數(shù)據(jù)為研究樣本，利用Stata軟件對人口老齡化與銀行養(yǎng)老產(chǎn)品之間的關(guān)系進(jìn)行了探討?；谏鲜龇治霰疚牡贸鋈缦陆Y(jié)論：

第一，通過對江蘇省人口老齡化與銀行養(yǎng)老產(chǎn)品之間的相關(guān)性分析可知，人口老齡化與銀行養(yǎng)老產(chǎn)品之間的相關(guān)性系數(shù)為0.856，且在1％的水平上顯著正相關(guān)，這表明人口老齡化與銀行養(yǎng)老產(chǎn)品之間存在較強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系。第二，本文通過建立回歸模型，通過多元回歸分析發(fā)現(xiàn)，人口老齡化與銀行養(yǎng)老產(chǎn)品之間的系數(shù)為0.045且在1％的置信水平下顯著正相關(guān)，這說明人口老齡化與銀行養(yǎng)老產(chǎn)品之間具有顯著的促進(jìn)作用。

（二）政策建議

針對研究結(jié)論，本文提出以下政策建議：

第一、銀行應(yīng)加大養(yǎng)老產(chǎn)品創(chuàng)新力度，開發(fā)多樣化、個(gè)性化的養(yǎng)老產(chǎn)品，滿足老年人的養(yǎng)老需求。銀行應(yīng)著力加大在養(yǎng)老產(chǎn)品領(lǐng)域的創(chuàng)新力度，致力于開發(fā)出既多樣化又高度個(gè)性化的金融解決方案，以精準(zhǔn)契合老年群體多元化、深層次的養(yǎng)老需求。通過深入洞察老年客戶的特定需求與偏好，銀行可以設(shè)計(jì)出覆蓋不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限及收益期望的養(yǎng)老產(chǎn)品系列，確保每位老年客戶都能找到最適合自己的養(yǎng)老規(guī)劃工具。同時(shí)，銀行還應(yīng)注重提升服務(wù)體驗(yàn)，簡化購買流程，確保老年客戶能夠便捷、安全地享受到優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老金融服務(wù)此外，銀行還應(yīng)積極探索跨界合作，與醫(yī)療機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等建立緊密聯(lián)系，共同開發(fā)集金融服務(wù)、健康管理、生活照護(hù)于一體的綜合養(yǎng)老解決方案，為老年客戶提供全方位、一站式的養(yǎng)老服務(wù)體驗(yàn)。

第二、江蘇省政府應(yīng)完善相關(guān)法律制度，提高養(yǎng)老金融服務(wù)的覆蓋面和質(zhì)量。為保障養(yǎng)老服務(wù)市場的正常運(yùn)行，政府要及時(shí)出臺有關(guān)養(yǎng)老服務(wù)市場的規(guī)章條例，規(guī)范交易行為、解決交易糾紛、防范市場風(fēng)險(xiǎn)、打擊欺詐行為，在條件成熟時(shí)要制定專屬的養(yǎng)老服務(wù)市場法律法規(guī)，使人們在養(yǎng)老服務(wù)交易時(shí)有法可依、違法必究，保證老年人安渡晚年，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)利潤目標(biāo)、養(yǎng)老服務(wù)市場健康持續(xù)發(fā)展。

第三、江蘇省有關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對老年人金融知識的普及，提高老年人對銀行養(yǎng)老產(chǎn)品的認(rèn)知度和接受度。為了增進(jìn)老年人的金融素養(yǎng)，政府及金融機(jī)構(gòu)應(yīng)攜手加強(qiáng)金融知識的普及工作，特別是針對銀行養(yǎng)老產(chǎn)品的深度解析，旨在顯著提升老年人對這些產(chǎn)品的認(rèn)知度與接受度。通過組織系列講座、發(fā)放宣傳手冊、利用媒體平臺發(fā)布易懂信息等多種方式，確保老年人能夠全面了解銀行養(yǎng)老產(chǎn)品的特點(diǎn)、優(yōu)勢、風(fēng)險(xiǎn)及收益情況。

文章來源：  《商業(yè)觀察》   http://12-baidu.cn/w/jg/125.html