農(nóng)村集體經(jīng)濟組織融資職能的路徑研究

引言

隨著國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的不斷深化，鄉(xiāng)村經(jīng)濟不斷發(fā)展。2020年農(nóng)村居民人均可支配收入20133元，比上年增長6.3%。農(nóng)村集體經(jīng)濟組織作為我國農(nóng)村經(jīng)濟的重要組成部分，扮演著推動鄉(xiāng)村發(fā)展、改善農(nóng)民生活水平的角色。隨著鄉(xiāng)村經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織的融資職能日益發(fā)揮著重要的作用。然而，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織在融資渠道的拓展、資金的籌集和使用效率方面面臨著較大的困境，制約了其發(fā)展?jié)摿Φ某浞轴尫?，已?jīng)不能滿足在促進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、加強農(nóng)村基礎設施建設、提升農(nóng)村公共服務水平等方面日益增長的資金需求。因此，探索和優(yōu)化農(nóng)村集體經(jīng)濟組織的融資途徑，提升其融資職能，對于推動農(nóng)村經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。本文將探討農(nóng)村集體經(jīng)濟組織在當前經(jīng)濟環(huán)境下的融資職能，分析其面臨的主要融資障礙，并提出切實可行的融資路徑，以期為農(nóng)村集體經(jīng)濟組織提供策略建議。

一、農(nóng)村集體經(jīng)濟組織概述

（一）農(nóng)村集體經(jīng)濟組織的定義和特點

農(nóng)村集體經(jīng)濟組織根植于中國的農(nóng)村改革和發(fā)展歷程，以村級集體經(jīng)濟為核心，由農(nóng)村居民共同參與，以農(nóng)村土地、勞動力等資源為基礎，是旨在促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和改善農(nóng)民生活的非營利性組織。農(nóng)村集體經(jīng)濟組織包括村集體企業(yè)、農(nóng)民合作社、村民小組等不同形式，是農(nóng)村經(jīng)濟活動的重要參與者和農(nóng)村社會治理和服務的重要載體。農(nóng)村集體經(jīng)濟組織通常圍繞特定的農(nóng)村社區(qū)或村莊形成，其成員大多為當?shù)卮迕?，植根于當?shù)氐纳鐣臀幕h(huán)境中，通常具有明顯的地域性和社區(qū)性，可以促進地方經(jīng)濟發(fā)展和維護社會穩(wěn)定。另外，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織通過合理利用集體資源，為成員提供就業(yè)機會、增加收入、改善生活條件，為社區(qū)提供基本的公共服務和設施。農(nóng)村集體經(jīng)濟組織的運營特點以服務成員和社區(qū)為主要目標，不是單純追求利潤最大化。

（二）農(nóng)村集體經(jīng)濟組織在農(nóng)村經(jīng)濟中的作用

農(nóng)村集體經(jīng)濟組織通過有效利用農(nóng)村的土地、水源、林地等集體資源，開展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、加工業(yè)、服務業(yè)等多種經(jīng)濟活動，直接增加了農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟產(chǎn)出。隨著信息技術的發(fā)展，部分農(nóng)村集體經(jīng)濟組織引入了現(xiàn)代化的農(nóng)業(yè)技術和管理方法，為農(nóng)村地區(qū)創(chuàng)造了新的就業(yè)機會，促進了農(nóng)產(chǎn)品的市場化和品牌化，提高了農(nóng)民的收入水平。除了直接的經(jīng)濟貢獻外，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織通過為村民提供教育、醫(yī)療、文化活動等必要的公共服務和福利，提高了農(nóng)村居民的生活質量，有助于減少農(nóng)村地區(qū)的貧困問題，增強農(nóng)民對農(nóng)村生活的滿意度和歸屬感，促進社區(qū)的和諧穩(wěn)定，從而使農(nóng)村居民留在鄉(xiāng)村，吸引大學生返鄉(xiāng)就業(yè)，間接拉動農(nóng)村經(jīng)濟增長。

二、農(nóng)村集體經(jīng)濟組織融資的制約因素

（一）資信評級低

農(nóng)村集體經(jīng)濟組織的資信評級低主要源于這些組織較小的規(guī)模、有限的財務透明度以及不穩(wěn)定的收入流。由于規(guī)模小，許多農(nóng)村集體經(jīng)濟組織在財務規(guī)模和運營能力上相對較弱，有著較低的營業(yè)收入和利潤，導致它們在與金融機構進行融資談判時處于不利地位，難以吸引銀行和投資者的興趣。農(nóng)村集體經(jīng)濟組織缺乏專業(yè)的財務管理體系，往往無法提供完整和準確的財務信息，導致其財務報告的質量和透明度不足，增加了潛在貸款人的信貸風險，降低了獲得貸款的可能性。另外，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織受季節(jié)性變化和市場波動的影響較大。不穩(wěn)定的氣候條件、市場需求變化或原材料價格波動等因素都容易影響組織收入穩(wěn)定性，使得組織在償還貸款方面存在一定風險，影響了金融機構對它們的信用評估，面臨著更高的貸款利率和更嚴格的貸款條件，增加了它們融資的難度和成本。

（二）缺乏有效的抵押品

抵押品是貸款的保證，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織通常缺乏可以被廣泛接受的抵押物資產(chǎn)，由于我國特有的土地制度，其主要資產(chǎn)農(nóng)村土地不能作為抵押品。在我國，土地歸集體所有，農(nóng)民僅有土地使用權，而不是所有權。這種制度安排導致農(nóng)村土地不能像城市房地產(chǎn)那樣被自由買賣和抵押。農(nóng)村集體經(jīng)濟組織的農(nóng)業(yè)機械、設備等物理資產(chǎn)，其價值相對較低且易于貶值，這些資產(chǎn)的價值和流動性不足以滿足金融機構的要求，作為抵押品時無法獲得足夠的貸款額度。另一方面，雖然一些組織擁有品牌、專利或特定的技術等無形資產(chǎn)，但這些資產(chǎn)的價值難以量化，且市場接受度不高。金融機構對這類資產(chǎn)的風險評估存在疑慮，害怕在貸款違約時難以通過出售或利用這些無形資產(chǎn)來回收貸款。抵押品的缺乏降低了農(nóng)村集體經(jīng)濟組織獲得傳統(tǒng)銀行貸款的機會，增加了融資的成本，限制了它們的發(fā)展和擴張能力。

（三）管理和運營能力不足

許多農(nóng)村集體經(jīng)濟組織缺乏專業(yè)化的管理團隊，由于管理層的專業(yè)知識和經(jīng)驗限制，往往依賴于傳統(tǒng)的管理方法，缺乏系統(tǒng)化的財務管理、市場分析和項目管理能力，無法制定長期戰(zhàn)略規(guī)劃、有效地控制經(jīng)營風險以及優(yōu)化資源配置等挑戰(zhàn)，影響了組織的內部決策質量，降低了外部投資者和金融機構的信任度。另外，由于技術水平和信息獲取能力的限制，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織在新產(chǎn)品開發(fā)、市場推廣或客戶服務方面，缺乏創(chuàng)新和適應市場變化的能力，無法有效地響應市場需求，難以利用新技術提升運營效率，導致產(chǎn)品和服務難以與競爭對手相抗衡，影響了農(nóng)村集體經(jīng)濟組織的收入和利潤，也減弱了它們在尋求外部融資時的吸引力。

（四）信息不對稱和市場接入限制

農(nóng)村集體經(jīng)濟組織由于地理位置偏遠和信息傳遞渠道有限，常常無法及時獲取市場動態(tài)、融資政策變化及新興金融工具的相關信息。這種信息的滯后或缺失導致了農(nóng)村集體經(jīng)濟組織在融資決策時缺乏必要的市場洞察，無法準確評估融資機會和風險，影響了這些組織與外部金融機構的溝通效率，金融機構會由于缺乏對農(nóng)村集體經(jīng)濟組織運營模式和財務狀況的充分了解，而對提供貸款或投資持謹慎態(tài)度。另一方面。許多農(nóng)村集體經(jīng)濟組織因為規(guī)模小、缺乏品牌知名度和營銷能力，只能在本地區(qū)域內運營，難以拓展到更大的市場領域，使得農(nóng)村集體經(jīng)濟組織難以利用市場經(jīng)濟的規(guī)模效應，限制了它們的收入和發(fā)展?jié)摿?，增加了的運營成本，降低了融資的吸引力。

三、農(nóng)村集體經(jīng)濟組織融資的可行性分析

（一）政策環(huán)境和法規(guī)支持

政府的政策支持為農(nóng)村集體經(jīng)濟組織提供了更多融資機會，能夠降低融資成本，增強金融機構對于這些組織的信任度。2023年聯(lián)合發(fā)布的《關于金融支持全面推進鄉(xiāng)村振興加快建設農(nóng)業(yè)強國的指導意見》，對做好糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品穩(wěn)產(chǎn)保供金融服務、強化鞏固拓展脫貧攻堅成果金融支持、加強農(nóng)業(yè)強國金融供給等九個方面提出了具體要求。政府通過提供貸款擔保、稅收減免、財政補貼或者直接的資金注入等方式，幫助農(nóng)村集體經(jīng)濟組織克服融資障礙，減輕了農(nóng)村集體經(jīng)濟組織的財務負擔，提高了它們對外部資金的吸引力。另外，有效的法律和規(guī)章能夠為農(nóng)村集體經(jīng)濟組織的運營和融資活動提供清晰的指導和保障。明確的土地使用權法規(guī)和財產(chǎn)權轉移法律可以幫助農(nóng)村集體經(jīng)濟組織更好地利用其資產(chǎn)進行抵押融資；農(nóng)村貸款的逾期處理機制和風險補償政策可以保障金融機構的權益，減少金融機構的貸款風險，鼓勵它們向農(nóng)村集體經(jīng)濟組織提供貸款。這些政策和法規(guī)有助于建立農(nóng)村集體經(jīng)濟組織與金融機構之間的信任，促進整個農(nóng)村金融市場的穩(wěn)健發(fā)展。

（二）金融市場的發(fā)展和接入

從金融機構來看，截至2022年三季度，五家國有大行涉農(nóng)貸款余額總計15.1億元，約占全部涉農(nóng)貸款余額的31%，為助力鄉(xiāng)村振興貢獻主要力量。

隨著金融市場的不斷成熟和多元化，新的融資渠道和工具不斷涌現(xiàn)，為農(nóng)村集體經(jīng)濟組織提供了更廣泛的融資選擇。債券市場、微信貸、互聯(lián)網(wǎng)眾籌等新興的融資渠道通常對抵押品的要求不像傳統(tǒng)銀行那樣嚴格，更加注重項目的可行性和未來的盈利潛力，為那些缺乏傳統(tǒng)抵押品但具有良好發(fā)展前景的農(nóng)村集體經(jīng)濟組織提供了新的機遇。新興融資渠道如表1所示。隨著新興金融市場和工具的融入，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織也致力于提高對金融市場動態(tài)的敏感性，加強對新型融資工具的了解，加強了與金融機構的溝通和合作，了解不同融資渠道的具體要求和流程，以更好地適應金融市場的需求，提高了它們的市場競爭力。

表1新興融資渠道

（三）農(nóng)村集體經(jīng)濟組織的內部能力

組織內部的財務管理能力直接影響到其融資效率和成功率。多數(shù)農(nóng)村集體經(jīng)濟組織已經(jīng)開始致力于建設健全的財務管理體系，提高財務透明度和可靠性，準確地記錄和報告其財務狀況，嚴格控制成本和優(yōu)化收入，提高組織的運營效率。在融資貸款時，可以提供給金融機構準確的財務報告，展現(xiàn)其收入穩(wěn)定性和償債能力，使其更容易獲得金融機構的信任和支持，增強其在金融市場上的競爭力。另一方面，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織也開始致力于提升其項目管理和運營能力，積極在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、生態(tài)旅游或手工藝品制造等領域展示出清晰的市場定位、有效的運營策略和明確的收益預期，并且積極引入新技術開發(fā)新產(chǎn)品或服務，提高組織的創(chuàng)新能力，為組織打開新的收入來源，展現(xiàn)組織的長遠發(fā)展?jié)摿?，組織的有效性和可持續(xù)性更容易吸引外部資金的投入，獲得金融機構的支持。

四、提升農(nóng)村集體經(jīng)濟組織融資職能的思路

（一）明確融資目標與方向

農(nóng)村集體經(jīng)濟組織應基于組織的核心優(yōu)勢、市場機遇以及社區(qū)需求，清晰界定其短期和長期的發(fā)展目標，確保融資活動與組織的整體愿景和戰(zhàn)略目標相一致。農(nóng)村集體經(jīng)濟組織的長期目標是推動地區(qū)的農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，那么其融資活動應專注于獲取與此相關的科技、設備和專業(yè)知識。明確的目標有助于組織內部決策的一致性，也使得潛在的投資者和貸款機構能夠更好地理解組織的發(fā)展方向和資金使用的具體需求。在制定明確組織目標的基礎上，考慮各種融資選項的成本、風險、可獲得性以及影響，評估不同融資渠道和工具，基于對銀行貸款、政府補助、社會影響投資或眾籌等方式各自優(yōu)缺點的全面分析，考慮融資活動對其運營和財務狀況的長遠影響，制定相應的融資策略和方案，選擇最適合組織目標和條件的融資方式，確保融資決策的可持續(xù)性，有助于提升組織的融資成功率，促進組織的可持續(xù)發(fā)展。

（二）提升內部管理與操作能力

農(nóng)村集體經(jīng)濟組織的內部管理的強化需要建立一個更加高效和透明的管理體系，在財務管理層面，組織需要建立規(guī)范的會計制度和定期財務審核，確保準確的財務記錄和合理的財務規(guī)劃，可以更有效地追蹤收入和支出，預測財務趨勢，有助于提高運營效率，在融資決策中做出更加明智的選擇；在項目管理層面，制定詳細的項目計劃和目標，設立專門的項目管理部門或項目團隊，負責項目的規(guī)劃、實施和監(jiān)督，強化項目溝通和協(xié)作，確保項目的有效運行；在人力資源管理層面，建立明確的人力資源管理體系，提供員工發(fā)展的機會和渠道，鼓勵員工學習和成長。另一方面，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織需要提升操作能力，通過采用現(xiàn)代化的管理工具和技術，提高工作效率，減少不必要的資源浪費；采用現(xiàn)代化的項目管理方法，強化項目管理能力，確保各項計劃和項目能夠按時按預算順利完成；提高組織對外部投資的吸引力，在長期內提高組織的市場競爭力和盈利能力。

（三）構建利益相關方的協(xié)同網(wǎng)絡

構建利益相關方的協(xié)同網(wǎng)絡涉及與地方政府、金融機構、供應商、消費者以及社區(qū)成員各個利益相關方的緊密合作。政府部門可以提供市場信息、法律咨詢和技術支持，以及貸款擔保、稅收優(yōu)惠或直接的財政補貼，與地方政府的合作可以幫助農(nóng)村集體經(jīng)濟組織更好地理解和利用現(xiàn)有的政策支持；組織展現(xiàn)出的清晰的發(fā)展規(guī)劃、健全的財務管理和可靠的還款能力，可以與金融機構建立良好關系，建立起金融機構的信任，獲得更優(yōu)惠的貸款條件；與供應商建立穩(wěn)定的合作關系可以幫助農(nóng)村集體經(jīng)濟組織在采購原材料和服務時獲得更優(yōu)惠的價格和條件，深入理解消費者需求和市場趨勢，從而降低運營成本，增加收入；與社區(qū)成員的緊密聯(lián)系有助于加深對社區(qū)需求的了解，增強社區(qū)對組織項目的支持和參與，提升組織在社區(qū)中的影響力和認可度，促進與社區(qū)和環(huán)境的和諧共生。

五、農(nóng)村集體經(jīng)濟組織融資職能的路徑研究

（一）給予農(nóng)村集體經(jīng)濟組織信用中介的定位

給予農(nóng)村集體經(jīng)濟組織信用中介的定位的核心在于賦予農(nóng)村集體經(jīng)濟組織更大的作用，使其不僅是融資的接受者，還是促進資金流動和信用構建的關鍵參與者。農(nóng)村集體經(jīng)濟組織需要在成員和外部資金提供者之間建立信任和橋梁。農(nóng)村集體經(jīng)濟組織可以通過評估成員的信用記錄、歷史表現(xiàn)和項目可行性，可以向金融機構提供更有力的擔?；蛲扑]，降低金融機構在農(nóng)村地區(qū)提供貸款時面臨的信息不對稱問題，幫助成員獲得所需的融資。另一方面，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織需要促進金融知識和資源在農(nóng)村地區(qū)的傳播，可以舉辦研討會、講座或工作坊，向成員介紹如何有效管理個人和家庭財務，如何利用可用的金融服務和產(chǎn)品，以及如何提高自身的信用度，為社區(qū)成員提供有效的金融教育，增強他們對各種融資渠道和金融產(chǎn)品的了解，提升成員的財務管理能力，有助于提高農(nóng)村地區(qū)的整體金融素養(yǎng)，增強金融機構對農(nóng)村客戶的信心，促進更多的融資機會和更好的融資條件，幫助農(nóng)村社區(qū)成員更好地利用金融資源，實現(xiàn)更廣泛的經(jīng)濟發(fā)展和個人財務安全。

（二）構建雙層融資模式

雙層融資模式結合傳統(tǒng)融資途徑和現(xiàn)代融資手段，可以適應不同類型的資金需求和風險管理。雙層融資模式中，底層是銀行貸款、政府補貼和合作社內部籌資等傳統(tǒng)的融資方式，這一層注重穩(wěn)定性和持續(xù)性，可以提供可靠的資金來源，保持較低的融資成本，為基本運營和長期項目提供穩(wěn)定的資金支持，適合那些具有明確回報預期和較低風險的項目；頂層采用眾籌、天使投資或風險投資等更為靈活和創(chuàng)新的融資途徑獲得資金，這一層側重于靈活性和創(chuàng)新性，為一些創(chuàng)新的農(nóng)村科技項目或新型農(nóng)產(chǎn)品開發(fā)項目提供必要的啟動資金，還可以帶來新的管理經(jīng)驗和市場渠道，能夠滿足不同階段和不同類型項目的資金需求，平衡風險和回報，提高整體融資的靈活性和效率，適合于那些具有高增長潛力但也伴隨更高風險的項目。雙層融資模式結合了穩(wěn)定性和創(chuàng)新性，使組織能夠更好地適應不斷變化的市場需求和融資環(huán)境，促進其長期發(fā)展和創(chuàng)新能力的提升。

（三）推動資源—資產(chǎn)—資本—效益的發(fā)展

推動資源轉化為資產(chǎn)，資產(chǎn)轉化為資本并最終實現(xiàn)效益的核心是優(yōu)化資源的使用和管理以便最大化資產(chǎn)的價值并產(chǎn)生持續(xù)的效益。一方面，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織需要深入評估和整合土地、農(nóng)業(yè)設施、自然資源和人力資源等其掌握的資源，識別其可用資源，制定策略以實現(xiàn)資源的最佳利用。包括通過對土地進行科學規(guī)劃和合理分配，提高土地利用效率，促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的增加；通過培訓和技能提升，提高勞動力的生產(chǎn)效率，增加經(jīng)濟收益。另一方面，在將資源有效地轉化為可產(chǎn)生經(jīng)濟效益的資產(chǎn)時，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織在資源管理和資產(chǎn)運營上采取創(chuàng)新和有效的方法?？梢酝ㄟ^發(fā)展特色農(nóng)業(yè)、鄉(xiāng)村旅游或利用可再生資源等方式，將傳統(tǒng)資源轉化為具有市場價值的產(chǎn)品和服務；也可以利用現(xiàn)代技術和市場機制來增強資源的價值，通過互聯(lián)網(wǎng)銷售農(nóng)產(chǎn)品，通過參與碳排放交易來利用其森林資源。這種從資源到資產(chǎn)到資本再到效益的轉化，可以增強組織的經(jīng)濟實力，帶動整個社區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，提升農(nóng)村地區(qū)的整體生活水平。

（四）利用新型科技提高融資效率

農(nóng)村集體經(jīng)濟組織可以利用新型科技，通過在線融資平臺或移動支付系統(tǒng)等數(shù)字化平臺，直接接觸更廣泛的潛在投資者和貸款機構，使得組織能夠以較低的成本展示其項目、籌集資金、并管理貸款。可以使用大數(shù)據(jù)和人工智能技術，準確地分析市場趨勢，預測財務表現(xiàn)，以及評估融資風險。新型科技的應用可以大幅簡化融資流程，減少融資成本，提高融資的透明度和可訪問性，提高組織融資效率。另外，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織可以利用云計算和物聯(lián)網(wǎng)技術，可以實時監(jiān)控項目進展，及時調整管理策略，確保項目按計劃有效執(zhí)行。在農(nóng)業(yè)項目中，可以通過安裝傳感器和使用遠程監(jiān)控系統(tǒng)來實時監(jiān)控作物生長狀況和環(huán)境變化，從而及時調整農(nóng)業(yè)技術和管理措施，提高農(nóng)作物的產(chǎn)量和質量。使用區(qū)塊鏈技術來記錄和驗證交易，可以減少欺詐和錯誤，提高財務記錄的準確性。技術驅動可以幫助組織更好地適應快速變化的市場環(huán)境，提高其在融資活動中的競爭力。

六、結論

隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的深化，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織在推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，穩(wěn)定農(nóng)村社會和諧中發(fā)揮著重要作用。本文通過分析當前融資過程中的制約因素，指出提升農(nóng)村集體經(jīng)濟組織融資職能的思路，提出了給予農(nóng)村集體經(jīng)濟組織信用中介的定位，構建雙層融資模式，推動資源向資產(chǎn)再向資本最后向效益的發(fā)展，以及利用新型科技提高融資效率等策略，旨在優(yōu)化融資流程，幫助農(nóng)村集體經(jīng)濟組織在不斷變化的經(jīng)濟環(huán)境中尋找新的成長機會，確保其在促進社區(qū)發(fā)展的同時實現(xiàn)自身的可持續(xù)增長。

文章來源：   《中國集體經(jīng)濟》   http://12-baidu.cn/w/jg/1406.html