企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范

 隨著經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，市場競爭變得越來越激烈，企業(yè)為了在市場中占有一席之位，就需要對企業(yè)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，企業(yè)的生產(chǎn)管理、產(chǎn)品運(yùn)轉(zhuǎn)、銷售等所涉及到的風(fēng)險(xiǎn)均可以反映在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中來。企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)中涉及的高風(fēng)險(xiǎn)對管理高層施加了巨大壓力，迫使管理者認(rèn)識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這一重要因素，準(zhǔn)確了解經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成因素以及該風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)可能給企業(yè)帶來的巨大危害，通過分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使管理高層制定合理高效的防范風(fēng)險(xiǎn)的有利措施，避免企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，減低不必要的支出，從而使企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。

1  財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義及特征

1.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)含義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顧名思義是在企業(yè)生產(chǎn)過程中涉及的資金活動(dòng)中所存在的不確定性因素，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以為企業(yè)高層提供企業(yè)是否健康發(fā)展、衡量企業(yè)經(jīng)營狀況如何的的一種訊號。企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)就會(huì)牽涉到經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)問題，風(fēng)險(xiǎn)是不確定的，具有客觀性，在目前來看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以從廣義和狹義角度來解釋。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)大量借入資金，由此負(fù)債增加，若企業(yè)經(jīng)營不善從而導(dǎo)致償債能力喪失或者企業(yè)盈利能力變化無常，股東紅利飄忽不定而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)^[1]。廣義的含義是在企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，由于存在這樣或那樣不能預(yù)測的因素，從而讓企業(yè)在某一階段或者某一范圍的財(cái)務(wù)目標(biāo)與期初設(shè)立的目標(biāo)發(fā)生的偏差比較大，造成企業(yè)發(fā)生重大損失的可能性。

1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征

當(dāng)今社會(huì)快速發(fā)展，中小企業(yè)如雨后春筍般成長，一個(gè)企業(yè)的發(fā)展是否健康困擾著許多管理者。企業(yè)的資金活動(dòng)中不可避免的有財(cái)務(wù)問題，財(cái)務(wù)問題如果放任不管則會(huì)慢慢演變公司的財(cái)務(wù)危機(jī)，所以企業(yè)管理者應(yīng)該重視并對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有比較全面的了解，才能對存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率^[2]。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以歸納為以下五種：第一種是客觀性。風(fēng)險(xiǎn)在公司的經(jīng)營過程中可能會(huì)出現(xiàn)也可能不會(huì)出現(xiàn)，不受人的意志而轉(zhuǎn)移，無論公司高層是偏好風(fēng)險(xiǎn)還是抵觸風(fēng)險(xiǎn)，它都是可能存在的，并且會(huì)存在于企業(yè)的日常生產(chǎn)活動(dòng)中，是一種很客觀的存在，此時(shí)企業(yè)高層對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)只能進(jìn)行規(guī)避，盡可能的減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，并不能使其完全消失^[3]。第二種是不確定性。風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生只是一種可能，無論事先做了如何全面的保護(hù)措施，隨著財(cái)務(wù)活動(dòng)的不斷變化，都可能改變影響財(cái)務(wù)的各種因素，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不容易被準(zhǔn)確預(yù)測的，并不能準(zhǔn)確的知道風(fēng)險(xiǎn)的大小。第三種是并存性。眾所周知企業(yè)要想獲得高收益必將面臨高風(fēng)險(xiǎn)，因此二者是同時(shí)存在的，反之亦然。第四種是全面性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)滲透在生產(chǎn)的各個(gè)過程中，在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上都可以體現(xiàn)，所以企業(yè)要重視生產(chǎn)的全過程，把控全過程的風(fēng)險(xiǎn)才能很好的減少發(fā)生^[4]。第五種是不易發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是獨(dú)立存在的，也并不是一眼就可以看穿的，可能存在于某一小環(huán)節(jié)，一旦發(fā)生，則會(huì)給企業(yè)造成斃命的后果。，所以企業(yè)應(yīng)時(shí)刻監(jiān)視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。

2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不是一成不變的，是隨著財(cái)務(wù)運(yùn)動(dòng)而時(shí)刻變化的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為以下四種：

2.1 籌資風(fēng)險(xiǎn)

該風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)通過在不同的渠道融入的資金沒有發(fā)揮出相應(yīng)的實(shí)質(zhì)作用，導(dǎo)致使用不合理，最終造成企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)而不能及時(shí)償還本金。比較常見的有企業(yè)借入資金過多，從而負(fù)債比較多，這樣造成企業(yè)資金的閑置，又加重了財(cái)務(wù)費(fèi)用的負(fù)擔(dān)，由于借款增多，企業(yè)的償債能力降低，使得企業(yè)的信譽(yù)降低，從而影響企業(yè)的健康發(fā)展^[5]。

2.2 投資風(fēng)險(xiǎn)

該風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)出現(xiàn)在投資的過程中也可能會(huì)在投資完成后發(fā)生，例如企業(yè)投資過程中，被投資方由于某種原因而不能按時(shí)還款或者發(fā)生壞賬，期初所保障的預(yù)期收益也不能實(shí)現(xiàn)，從一定程度上對企業(yè)的償債能力和盈利水平產(chǎn)生影響，進(jìn)而會(huì)阻礙企業(yè)的正常發(fā)展。比較常見的有項(xiàng)目投產(chǎn)前沒有做好充足的調(diào)研，產(chǎn)品生產(chǎn)出來而發(fā)生滯銷或者在開發(fā)過程中技術(shù)上出現(xiàn)了比較大的問題；或者市場消息閉塞，投資規(guī)模大，使得市場供過于求；或者由于企業(yè)自身原因管理不到位等都會(huì)導(dǎo)致該風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生^[6]。

2.3 資金回收風(fēng)險(xiǎn)

該風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在銷售、收款方面管理不到位從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)發(fā)生損失的可能，比較常見的是企業(yè)銷售產(chǎn)品然而并不能按照計(jì)劃收回貨款，從而導(dǎo)致發(fā)生壞賬，最終影響企業(yè)的成長。

2.4 收益分配風(fēng)險(xiǎn)

該風(fēng)險(xiǎn)是指收入與分配處置不合理而引發(fā)的財(cái)務(wù)危機(jī)，過低的收益分配方法可能會(huì)使企業(yè)的償債能力減弱，由于收益低分配使員工工作的積極性降低，工作效率降低，此時(shí)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)變大，最終引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3 引起企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

3.1 外部原因

3.1.1 國家宏觀環(huán)境的變化

宏觀環(huán)境是影響企業(yè)財(cái)務(wù)的重要因素之一。企業(yè)的生存成長離不開宏觀環(huán)境。國家宏觀政策的不斷變化，如果企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度不能及時(shí)更新，則會(huì)與之出現(xiàn)脫節(jié)現(xiàn)象。宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法律等方面，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好，則有利促進(jìn)企業(yè)的良好發(fā)展，經(jīng)營狀況好盈利能力提升則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，如果宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展欠佳則企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展則會(huì)受到相應(yīng)的影響，收益降低，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之變大^[7]。國家經(jīng)濟(jì)政策根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展會(huì)不斷的發(fā)生變化，例如提高或降低利率、征收利息稅等措施，這些均會(huì)使企業(yè)的成本發(fā)生改變，從一定程度上影響財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況^[8]。

3.1.2 行業(yè)背景的變化

宏觀經(jīng)濟(jì)與企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要關(guān)聯(lián)是通過行業(yè)背景完成的，因此行業(yè)背景是企業(yè)財(cái)務(wù)分析過程中的重要影響因素。根據(jù)行業(yè)發(fā)展的動(dòng)態(tài)，企業(yè)可以實(shí)時(shí)調(diào)節(jié)企業(yè)的發(fā)展速度，如果企業(yè)不關(guān)注行業(yè)變化而一味的按照自己的想法進(jìn)行，則可能會(huì)與期初的目標(biāo)相悖，行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有很重要的地位，行業(yè)不同時(shí)期的發(fā)展階段可能導(dǎo)致企業(yè)的投資收益不一樣，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也不同^[9]。

3.2 內(nèi)部原因

3.2.1 資本結(jié)構(gòu)不合理

　　如果企業(yè)有大量大閑置資金而并不使用，反而大量舉債，則會(huì)使得自有資金和借入資金的比例變大，不合理的配置影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，高負(fù)債從而引發(fā)高風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)借款規(guī)模太大，企業(yè)需要支付的借款利息便會(huì)增加，大量利息的增加影響企業(yè)的長短期償債能力，如果不能及時(shí)歸還利息及本金，則會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)^[10]。但是企業(yè)不能因?yàn)榕e債存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而避而遠(yuǎn)之，適度的舉債從某種程度上會(huì)促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展，舉債太少的話可能會(huì)影響資金短缺，從而使得盈利能力減弱，所以企業(yè)要合理的規(guī)劃資本結(jié)構(gòu)比例。

3.2.2 投資決策不合理

　  在企業(yè)的發(fā)展過程中投資決策是十分重要的，選擇合理的投資決策能夠使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低，風(fēng)險(xiǎn)小則企業(yè)獲利能力增強(qiáng)，獲利能力提高有利于企業(yè)的健康發(fā)展；反之，如果企業(yè)沒有做出準(zhǔn)確的判斷，沒有正確認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)，采用了錯(cuò)誤的方法則在一定程度上會(huì)使企業(yè)遭受不必要的損失。

3.2.3 財(cái)務(wù)管理制度不完善

　　企業(yè)的財(cái)務(wù)管理過程包括籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)和收益分配等，根據(jù)具體內(nèi)容制定了財(cái)務(wù)管理制度，對某一具體工作要進(jìn)行財(cái)務(wù)的決策部署、制定預(yù)算、評價(jià)考核等環(huán)節(jié)，

如果財(cái)務(wù)管理制度不能覆蓋企業(yè)的所有部門，所有操作環(huán)節(jié)，很容易造成財(cái)務(wù)的漏洞，給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)^[11]。

3.2.4 財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄

　　在企業(yè)的平常工作中，有些財(cái)務(wù)人員的理論知識有些欠缺，對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識不到位，覺得風(fēng)險(xiǎn)是不確定的，可能會(huì)出現(xiàn)也可能不出現(xiàn)，不能做到防微杜漸，不能客觀的對待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)沒有建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測與預(yù)警機(jī)制，當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)真正發(fā)生時(shí)，員工不能及時(shí)采取有效措施，所以往往會(huì)造成財(cái)務(wù)危機(jī)。

4 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

4.1 提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識

　　企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的環(huán)節(jié)中無處不存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要使企業(yè)避免遭受損失，就需要提高企業(yè)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識，加強(qiáng)員工的風(fēng)險(xiǎn)判斷和處理能力，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有造成大損失之前及時(shí)準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)存在的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)員工的知識培訓(xùn)，加強(qiáng)動(dòng)態(tài)分析，提高風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念健全財(cái)務(wù)管理的規(guī)章制度，理順企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系^[12]。

4.2 完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

　　合理分配公司的人力物力與資金之間的關(guān)系，使其在生產(chǎn)運(yùn)營、組織管理中能夠有充分的保障，從而使其企業(yè)的各項(xiàng)工作順利實(shí)施，另外財(cái)務(wù)管理制度的改善，能夠起到節(jié)約成本的目的，提高生產(chǎn)效益。

4.3 強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)審制度

良好的審計(jì)制度能夠良好的促進(jìn)企業(yè)的正常發(fā)展，通過強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并改善會(huì)計(jì)系統(tǒng)中存在的問題，在良好的內(nèi)部控制制度下，才能保證財(cái)務(wù)信息的全面、準(zhǔn)確和及時(shí)，為做出正確的財(cái)務(wù)決策和識別風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造良好條件^[13]。

4.4 建立合理的資本結(jié)構(gòu)

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況確定合理的負(fù)債規(guī)模，并審時(shí)度勢，把握借款時(shí)機(jī)，同時(shí)應(yīng)預(yù)測負(fù)債籌資的使用效果，權(quán)衡收益成本。對于不同期限的債務(wù)，做到合理搭配，以減少償還債務(wù)的壓力。企業(yè)還應(yīng)當(dāng)提高自身資本積累的能力，不斷充實(shí)資本。

本文來源：《企業(yè)科技與發(fā)展》：http://12-baidu.cn/w/qk/21223.html