淺談教育機構財務風險分析與控制研究

財務風險是指由于市場環(huán)境變化，內(nèi)部和外部非人為控制以及各種不可預見和可控因素，公司財務狀況混亂，公司財務狀況不明。由于不確定的影響會讓公司的財務狀況產(chǎn)生危機，對公司財務狀況產(chǎn)生的不確定影響，如果企業(yè)在一定情況下實際目標與預期目標產(chǎn)生差異，可能會導致經(jīng)濟的損失，會使得企業(yè) 無法正常運行。

1  財務風險的概述

財務風險包括融資風險、投資風險和經(jīng)營風險三種。融資風險是指在融資過程中由于融資計劃引起的收入改變而導致的風險。投資風險是由于投資活動中不確定性因素的影響而導致的實際財務結果與預期的財務結果之間的差異。經(jīng)營風險是由于教育行業(yè)沒有規(guī)模效應，收入的增長來源于開設新的學習中心，并招聘新的教師，這是勞動密集型產(chǎn)業(yè)。此外，大多數(shù)的早期教育行業(yè)基本都采用子公司與母公司為多階級法人關系，以及金融同行之間的信息傳遞是間接的,這種情況很容易導致企業(yè)內(nèi)部信息傳遞失真或不及時,使得它難以決定,容易引發(fā)金融風險。母公司對子公司資金的控制存在著挪用公款和盜用資金的風險。不斷發(fā)展的企業(yè)制度,單位是越來越強的操作獨立,母公司無法有效的控制子公司,尤其是在財務管理系統(tǒng)領域,由于缺乏更有效的控制，存在一些明顯的漏洞，使得母公司無法有效地把握子公司、基金管理公司的資本和經(jīng)營狀況，失去必要的監(jiān)督和約束。

2  A教育機構存在的財務風險分析

2.1  經(jīng)營風險

現(xiàn)在早教市場發(fā)展越來越好，市場潛力大大提高，但盲目擴張可能帶來財務風險一旦無法控制可能會形成資金鏈壟斷，其中A教育機構為擴大規(guī)模加盟開設分店，盲目擴張可能產(chǎn)生財務風險。從2015年到2017年中國早期教育行業(yè)的分析報告顯示，中國私立幼兒園比例呈上升趨勢，從55.3%增長到64.6%，說明現(xiàn)在的市場對早教行業(yè)的需求在擴大。巨大的市場潛力還伴隨著各種各樣的擔憂，同時在商業(yè)組織之間產(chǎn)生了大量的競爭。由于早期教育的成本很高，對于企業(yè)來說，連鎖加盟無疑是最快速的擴張方式。然而，加盟商面臨的最大風險是無法控制的管理，一旦金融鏈條斷裂，商家經(jīng)營道路，商店關門等緊急情況，這將損害品牌本身。

2.2  償債能力分析

償債能力，是企業(yè)對到期債務償還能力的承諾，是自己擁有的一家公司，可以控制其資產(chǎn)償還能力，包括短期和長期償債能力。一家公司是否有實力有資本其體現(xiàn)在現(xiàn)金的支付能力和債務的償還能力上。而且償債能力是體現(xiàn)一個公司現(xiàn)在的財務狀況，它也是體現(xiàn)公司經(jīng)營狀況的一個重要指標。

15-17年資產(chǎn)負債表

A教育機構2015-2017年的償債能力有所改善，總資產(chǎn)比2015年增長102.33%，2017年總資產(chǎn)比2015年增長138.61%。隨著企業(yè)的發(fā)展，A教育機構的債務也有所增加，但A教育機構的資產(chǎn)負債比率在過去三年中有所下降，從33.03%降至16.88%。資產(chǎn)負債比率下降，說明企業(yè)的資產(chǎn)狀況逐漸好轉，財務能力增強了，提高了企業(yè)的償付能力。此外，從2015年到2017年的A教育機構也有所增加。在財務概念方面，流動性比率指的是流動資產(chǎn)與流動負債的比值。流動比率能體現(xiàn)一家公司的短期償債能力，即企業(yè)當前資產(chǎn)的償債能力。從以上的財務指標來看，3年償付能力的A教育機構已經(jīng)得到改善。

2.3  投資風險分析

投資風險是指投資風險在將來取得收益的多少我們無從得知它會隨著外部的影響而改變，這往往會導致投資過程中的資本損失。投資的風險在于實現(xiàn)未來不可預見的好處。投資風險是一種商業(yè)風險，指公司通過投資活動尋找投資回報的不確定性。

                 單位:萬元

項目 2015年 2016年 2017年

收到投資 90.00 100.00 156.00

投資收益 88.02 73.56 100.22

處理的固定資產(chǎn)凈額 6.00 8.36 10.08

投資收入 156.20 97.45 44.80

投資支付的現(xiàn)金 38.00 70.00 44.00

投資活動流出 54.86 34.47 43.12

投資支出的流量凈額 -66.83 -22.15 -70.93

從分析2015年到2017年的現(xiàn)金流量表看出，該公司投資活動的凈現(xiàn)金流量為負數(shù)，說明投資流入現(xiàn)金小于投資支出現(xiàn)金，導致這個情況的是投資支付的現(xiàn)金較多。2017年的投資增量為人民幣6萬元，增長15.78%。

2015年到2017年，在A教育機構的近3年里，投資支付的現(xiàn)金比率超過了20%，甚至在2017年A教育機構投資的現(xiàn)金賬戶也超過了30%。事實上，A教育機構的外國投資是一種擴張。從某種程度上來看，有利于A教育機構的擴張，但是現(xiàn)在早教機構的市場競爭激烈，如果同一個品牌的并購，實際上為企業(yè)提供企業(yè)管理的難度更大。在過去3年里，“A教育機構”的現(xiàn)金流量表不能反映“A教育機構”對外投資取得較好的投資收益。所以，A教育機構的對外投資是存在對外投資風險的。

2.4  營運能力分析

對公司經(jīng)營能力的分析是基于對公司資產(chǎn)有效性的分析和對效益的會計分析，對公司經(jīng)營能力評估的指標和 業(yè)務運營效率的經(jīng)濟效益。首先，業(yè)務能力分析可以評估企業(yè)資產(chǎn)管理的效率。其次，對經(jīng)營能力的分析可以發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)經(jīng)營中的問題。第三，業(yè)務能力分析是盈利能力分析和償付能力分析的基礎和補充。

在過去的三年中，這是市場運作的一個上升趨勢。過去3年，各個增長率都呈上升趨勢。其中，增長最為明顯的是2016年的總資產(chǎn)增長率，增長率為103.23%。2017年，企業(yè)總資產(chǎn)增速緩慢，僅為22.83%。2015年，商業(yè)收入增長最為明顯，收入增長了30.02%。通過對上述3個財務指標的分析，公司在過去3年顯著改善了經(jīng)營能力管理，企業(yè)的盈利能力管理在2016年顯著改善。

3  教育培訓機構應對財務風險的對策

3.1  提高企業(yè)投資能力

隨著時代的變化經(jīng)濟的發(fā)展，相應的市場也會發(fā)生改變，其中特別是早期教育市場面對如今這種不均衡的市場競爭力。從分析最近三年的A公司投資支出中，均為為負值，這就說明，現(xiàn)金支出的投資項目非但不能補充經(jīng)營活動和籌資活動所需的資金，還需要填補資金的空缺。應該進行科學合理的投資這是提高投資能力的關鍵。從投資流入和投資流出來看，建立科學的投資決策是關鍵，然后控制投資風險，防止投資收益。我們要降低在投資過程中預期收益和實際投資收益產(chǎn)生的差異，從而預防財務風險的發(fā)生，降低發(fā)生的幾率。

3.2  制定科學合理的企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，擴張需謹慎

嚴謹?shù)目紤]早期教育行業(yè)的市場變化,把握內(nèi)外部環(huán)境變化趨勢,通過SWOT分析,開發(fā)多種措施,及時調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略,以改善企業(yè)外部環(huán)境變化的適應能力和應變能力,以減少公司所面臨的金融風險。列入名單的教育培訓企業(yè)應加強對自身培訓人員的招聘和培訓，發(fā)展自己的碩士學位，降低外部教師的成本，促進產(chǎn)業(yè)化和審慎的擴張。由于新東方的規(guī)模如此之大，它已經(jīng)走出了企業(yè)發(fā)展的“雪球”階段，面對強大的競爭對手，它需要一個更大的工業(yè)模式來提高它的競爭力。擴張是必須的，但要謹慎態(tài)度，要選擇正確的發(fā)展方向和正確的合作伙伴，充分選擇用人、商品、內(nèi)容、實施高效率教育實現(xiàn)高效率。

3.3  創(chuàng)建有效的公司財務預警系統(tǒng)和風險控制評價體系

根據(jù)企業(yè)的實際情況,設置幾個財務敏感指標,建立模型借助數(shù)學和統(tǒng)計方法,通過相關數(shù)據(jù)的變化,決定了企業(yè)的財務風險水平和現(xiàn)有物種,根據(jù)分析的結果和詳細,合理科學的決策。有效的公司早期預警系統(tǒng)可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理過程中的潛在風險，并敦促管理層采取有效措施，防止和減少企業(yè)的財務風險損失。

二是構建上市公司財務風險控制評價體系,通過研究評估公司的財務風險控制體系,及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)，及時糾正和糾正公司財務風險控制問題，然后更好的完善公司財務風險控制體系，減少財務風險的發(fā)生。其中,摘要模糊綜合評價方法是基于模糊數(shù)學思想和方法，以及綜合評價的方法，運用模糊數(shù)學的隸屬關系理論。定量評價的定性評估該方法可用于解決模糊和困難問題，適用于各種不確定因素。

本文來源：《企業(yè)科技與發(fā)展》：http://12-baidu.cn/w/qk/21223.html